Город был основан в 1244 году под названием Врхбосна (с 1507 года - Сараево). С декабря 1918 года он находился в составе Королевства сербов, хорватов, словенцев (с 1929 года - Югославия). С 1946 года - это столица Народной Республики, а с 1963 года - Социалистической Республики, Боснии и Герцеговины. 

      В 1990-х годах город подвергся разрушениям во время гражданской войны, последовавшей за распадом Югославии, став главной мишенью сербских националистов. Сербы окружили Сараево и подвергли его продолжительным обстрелам. Тысячи мирных людей были убиты, тысячи покинули город в поисках убежища. Пострадали многие здания столицы. 

      В 1995 году было подписано мирное соглашение, и в 1996 году сербские войска были отозваны из города. Единичные случаи столкновений между сербской и боснийской частью населения продолжались и до недавнего времени. 

      В городе развито машиностроение, химическая, пищевкусовая, текстильная, легкая, деревообрабатывающая отрасли промышленности, различные ремесла. Есть международный аэропорт. 

      В столице размещается Академия наук и искусств Боснии и Герцеговины, университет, музей Боснии и Герцеговины. Среди памятников архитектуры необходимо выделить старинную церковь (XV в.) и турецкие мечети и медресе (XVI в.). 

      Босния и Герцеговина - один из мировых центров горнолыжного туризма. В окрестностях Сараево находится множество зимних курортов, где в 1984 году проводились зимние Олимпийские игры. Однако за годы гражданской войны инфраструктура зимнего отдыха была в значительной степени разрушена.